هنگامی‌که قصد سرمایهگذاری داشته باشیم؛ خرید طلا جز اولین پیشنهادها برای بازدهی‌ای بالا و مطمئن محسوب می‌شود. اما با توجه به ریسک‌های موجود در خرید، فروش و نگهداری طلا و همچنین هزینه مربوط به اجرت ساخت طلا، تمایل سرمایه‌گذاران باتجربه و حرفه‌ای به خرید صندوق طلا بیشتر از خرید مستقیم طلای فیزیکی شده است. بنابراین در این مطلب، به سوالاتی از قبیل صندوق طلا چیست؟ و کدام صندوق طلا بهتر است ، می‌پردازیم.
صندوق طلا یا Gold Funds، به صندوق‌های سرمایهگذاری مشترک و ETF (قابل معامله در بورس کالا) گفته می‌شود. مدیران این نوع از صندوقها، سرمایه جمع‌آوری‌شده از سهامداران صندوق را، به سرمایهگذاری در گواهی سپرده و اوراق مبتنی بر سکه طلا اختصاص می‌دهند. ترکیب دارایی این صندوق نیز به این صورت است که حداقل ۷۰ درصد سرمایهگذاری باید شامل گواهی سپرده سکه و شمش طلا و حداکثر ۲۰٪ آن نیز بر اوراق مشتقه مبتنی بر سکه و شمش طلا خواهد شد. دارایی باقی‌مانده نیز بر اوراق درآمد ثابت، سرمایهگذاری می‌شود. سرمایه گذاری در صندوق طلا به شیوه غیرمستقیم و به‌وسیله یک سبدگردان حرفه‌ای انجام شده و تا حد زیادی از نوسانات بازار ایمن خواهد بود. توجه داشته باشید که میزان کارمزد در معاملات طلای فیزیکی به‌طور تقریبی 1 تا 2 درصد بوده؛ اما کارمزد صندوق طلا 0.15 درصد کاهش خواهد داشت و این تنها یکی از امتیازات صندوق طلا محسوب می‌شود.
نحوه خرید صندوق طلا چیست؛ اولین قدم برای خرید صندوق طلا داشتن کد بورسی است. برای دریافت کد بورسی نیز باید توسط سامانه معاملاتی‌ای که کارگزاران عضو بورس ارائه می‌دهند اقدام کرد. برای همه افرادی که در کارگزاری بورس اقدام به انجام معاملات می‌نمایند؛ امکان خرید و فروش نماد صندوق طلا نیز وجود دارد. نحوه خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری طلا به‌صورت آنلاین انجام‌پذیر خواهد بود. یکی از کارگزاری‌های معتبر که می‌توانید برای خرید صندوق طلا از طریق آن اقدام نمایید کارگزاری کاریزما است که سبدگردان صندوق کهرباست.
برای تشخیص بهترین زمان معامله صندوق طلا، باید بازه مورد نظر خود، جهت دستیابی به سود را مشخص کنید. این بازه در صندوقها به‌صورت کوتاه‌مدت، بلندمدت و میان‌مدت در نظر گرفته می‌شود. شما هر زمان که بخواهید می‌توانید واحدهای خود در صندوق طلا را بفروشید؛ اما معمولا برای دستیابی به سود بالا، بهتر است دوره بلندمدت را در نظر بگیرید. برای تشخیص بهترین زمان خرید صندوق، همواره سه عامل ضریب بتا، آلفا و NAV را در نظر بگیرید. ضریب بتای صندوق که نشان‌دهنده نوسانات ارزش دارایی در طول زمان، در مقایسه با بازار است عامل مهمی به شمار می‌رود که با تحلیل آن، زمان مناسب معامله به‌دست خواهد آمد. بهتر است در دوره رکود بازار، صندوق‌های دارای بتای منفی را بخرید. NAVنیز که خالص ارزش دارایی، با حذف میزان بدهی‌های صندوق است؛ مقدار افزایش یا کاهش قیمت واحدهای صندوق را در مدت سرمایهگذاری نشان می‌دهد. اگر یک صندوق ETF در بازار، با ارزشی کمتر از NAV معامله شود، یعنی قیمت بازار با ارزش حقیقی واحد صندوق، فاصله داشته و زمان مناسبی برای خرید صندوق است. بالا بودن ضریب آلفای صندوق نیز، بهتر بودن عملکرد صندوق را نمایش می‌دهد.
در مورد ساعت معامله صندوق طلا نیز لازم به ذکر است که زمان اتمام حراج پیوسته تمامی نمادهای گواهی سپرده کالایی، معامله‌های بازار قراردادهای مشتقه، صندوق‌های کالایی و سلف موازی استاندارد، ساعت 15:00 اعلام شده است.
منحصربه‌فرد بودن ویژگی‌های صندوق طلا، این صندوقها را در بین سرمایه‌گذاران بسیار محبوب ساخته است.
مزایای صندوق های سرمایه گذاری طلا:
برای اینکه بدانیم کدام صندوق طلا بهتر است باید کل ارزش خالص دارایی، به‌روزرسانی، ضامن نقدشوندگی، میزان بازدهی و به‌طورکلی نمودار عملکرد صندوقها را بررسی نماییم. هر صندوق طلا یک سایت مخصوص دارد که اطلاعات عملکرد آن در سایت به‌روزرسانی می‌شود. سایت‌های دیگری نیز وجود دارند که رتبه‌بندی این صندوقها را منتشر می‌کنند. در یک سال گذشته، پربازدهترین صندوق طلا در بورس، صندوق طلای کهربا بوده که بازدهی 96.77 درصد داشته است. میزان بازدهی این صندوق طلا در این مدت، از بازدهی دلار بیشتر گزارش شده است. بازدهی سکه طلا در سال گذشته 99.17 درصد بوده است.
تضمین سود صندوق سرمایه گذاری طلا همچون هر سرمایهگذاری دیگری، به‌طور صددرصدی امکان‌پذیر نخواهد بود. سرمایهگذاری در این صندوقها نیز مانند ارزش سکه و شمش طلا به قیمت جهانی انس طلا و نرخ ارز وابسته است؛ و به همین دلیل است که سود تضمین شده‌ای ندارند. اما بر اساس نتایج به‌دست آمده از بررسی نمودار سال‌های گذشته، برآیند بلندمدت تغییرات ارزش سکه و طلا، مثبت و سودآور بوده است.
برای اینکه بهترین صندوق طلا را تشخیص دهیم باید بدانیم صندوق طلا چیست؛ که در این مقاله به نکات مختلفی پیرامون آن پرداختیم. صندوق طلا همچون سایر ابزارهای سرمایهگذاری به دانش و تخصص نیاز خواهد داشت.
پیشنهاد ما این است که با بررسی بازار و وضعیت صندوق‌های طلا، پربازدهترین صندوق را که یک کارگزاری معتبر مسئولیت مدیریت آن را به‌عهده گرفته است انتخاب نمایید.
سوالات متداول
صندوق طلا بهتر است یا سکه ؟
می‌توان گفت که صندوق‌های طلا ریسک کمتری نسبت به سکه و طلای فیزیکی دارند؛ اما بازدهی آن‌ها تفاوت چندانی ندارد.
آیا بازدهی صندوق های سرمایه گذاری طلا مشابه سکه طلا است؟
بازدهی صندوق طلا، به‌طور کامل مساوی بازدهی سکه طلا نیست؛ اما با آن متناسب خواهد بود. معمولا بازدهی صندوق طلا از سکه، بالاتر است. همچنین صندوق طلا توسط سبدگردانی مجرب اداره شده و از تغییرات ناگهانی ایمن خواهد بود.
محدودیت دامنه نوسان در صندوق های طلا به چه صورت است؟
در صندوق طلا، محدوده دامنه نوسانات، به‌صورت روزانه ۱۰ درصد گزارش شده است.
خرید و فروش صندوق طلا از چه ساعتی شروع می‌شود؟
از ساعت 12 تا 15