به گزارش اخبار جدید به نقل از اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در حالی به استقبال معاملات پنجشنبه ۲۶ شهریور میرود که طلای جهانی چهارشنبه یکی از پرنوسانترین روزهای خود را پشت سر گذاشت؛ نوسانی که میتواند در شروع معاملات امروز، احتیاط را به بازار داخلی برگرداند. در بازار داخلی نیز دلار همچنان در محدودهای مشخص نوسان میکند و همین موضوع باعث شده مسیر طلا و سکه بیش از گذشته به رفتار همزمان اونس و ارز وابسته باشد.
در آخرین معاملات روز چهارشنبه، هر گرم طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون و ۴۵۲ هزار و ۲۰۰ تومان معامله شد. سکه امامی نیز در محدوده ۲۳۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شده و نیمسکه، ربعسکه و سکه گرمی بهترتیب ۱۱۸.۹، ۶۲.۶ و ۳۲ میلیون تومان قیمت خوردهاند.
حالا پرسش اصلی این است که بازار امروز با موج تازهای از فروش آغاز میشود یا خریداران دوباره برای عبور از مقاومتهای مهم وارد میدان خواهند شد؟
ریزش بیش از ۸۰ دلاری اونس با شوک نرخ بهره
طلای جهانی چهارشنبه شب پس از انتشار خبر افزایش نرخ بهره آمریکا با فشار فروش سنگینی مواجه شد و قیمت هر اونس تا محدوده ۴۲۷۴ دلار عقب نشست. این افت در حالی رخ داد که اونس در بالاترین سطح روز حوالی ۴۳۶۱ دلار معامله شده بود؛ بنابراین طلا در جریان معاملات چهارشنبه بیش از ۸۰ دلار نوسان نزولی را تجربه کرد و خبر فدرال رزرو به یکی از مهمترین محرکهای بازار تبدیل شد.
فدرال رزرو ترمز طلا را کشید؟
فدرال رزرو در نشست چهارشنبه نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد و دامنه نرخ بهره مبنا را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این تصمیم در شرایطی گرفته شد که نگرانیها درباره ماندگاری تورم افزایش یافته و سیاستگذاران آمریکایی تلاش دارند با سیاست پولی سختگیرانهتر، فشارهای تورمی را کنترل کنند.
افزایش نرخ بهره معمولاً به زیان طلا تمام میشود؛ چرا که نرخهای بالاتر میتواند بازده داراییهای رقیب را افزایش دهد و جذابیت فلز زرد را کاهش دهد.
با این حال، اونس پس از افت سنگین چهارشنبه در کف باقی نماند و بخشی از ریزش خود را جبران کرد. صبح پنجشنبه، قیمت طلای جهانی در محدوده ۴۲۹۱.۶۶ دلار معامله میشود؛ رقمی که نسبت به سقف ۴۳۶۱ دلاری روز چهارشنبه، حدود ۶۹ دلار معادل ۱.۶ درصد کاهش را نشان میدهد. اونس در معاملات امروز همچنین سقف ۴۳۱۶.۶۱ دلار و کف ۴۲۵۶.۶۳ دلار را ثبت کرده است.
این وضعیت نشان میدهد بازار جهانی پس از شوک نرخ بهره همچنان پرنوسان است و معاملهگران داخلی برای تعیین جهت طلا و سکه باید علاوه بر دلار، رفتار اونس در محدوده فعلی را نیز زیر نظر داشته باشند.
بازار طلا و سکه محتاط میشود؟
با چنین شرایطی، نخستین واکنش احتمالی بازار داخلی در معاملات پنجشنبه، افزایش احتیاط است. معاملهگرانی که در روزهای گذشته با امید به رشد اونس یا افزایش دلار وارد بازار شدهاند، اکنون با یک متغیر جدید روبهرو هستند و احتمالاً برای خرید در قیمتهای بالاتر با احتیاط بیشتری عمل خواهند کرد.
در این وضعیت، شب گذشته برخی از تحلیلگران بر این باور بودند که این موضوع الزاماً به معنی آغاز یک ریزش سنگین نیست؛ چرا که طلای جهانی بعد از افت شدید بخشی از زیان خود را جبران کرده و دلار داخلی نیز در روزهای اخیر اجازه نداده فشار بازار جهانی بهطور کامل به قیمتهای داخلی منتقل شود. بنابراین برای امروز باید بین «افت اولیه» و «تغییر روند» تفاوت قائل شد؛ ممکن است بازار با فشار فروش باز شود، اما اگر حمایتهای مهم حفظ شوند، خریداران دوباره وارد شوند.
پیشبینی طلا و سکه امروز/ چشم بازار به دلار و اونس دوخته شد
دلار در روزهای اخیر بیشتر در یک محدوده مشخص نوسان کرده و هنوز نتوانسته از این وضعیت رنج خارج شود. همین مسئله باعث شده بازار طلا و سکه فعلاً با دو سیگنال متفاوت مواجه باشد؛ طلای جهانی نوسان شدیدی دارد، اما دلار داخلی هنوز حرکت تعیینکنندهای انجام نداده است.
اگر دلار امروز همچنان در محدوده فعلی باقی بماند، وزن طلای جهانی در تعیین جهت بازار داخلی بیشتر میشود و افت اونس میتواند فشار بیشتری بر طلا و سکه وارد کند. اما اگر دلار ناگهان از رنج خارج شود و به سمت بالا حرکت کند، معادله تغییر خواهد کرد؛ زیرا افزایش نرخ ارز میتواند بخشی از اثر منفی کاهش اونس را خنثی کند.
پول از دلار به بورس رفته است؟
در کنار اونس و دلار، یک متغیر دیگر هم در حال پررنگ شدن است؛ رفتار نقدینگی میان بازارها. برخی نشانههای معاملاتی این احتمال را مطرح کردهاند که بخشی از پولی که در مقاطع گذشته در بازار ارز و طلا فعال بوده، دوباره در حال بررسی بازار سهام است.
البته از چند روز معامله نمیتوان با قطعیت از تغییر پایدار مقصد نقدینگی سخن گفت، اما اگر این جریان ادامه پیدا کند، میتواند برای دلار اهمیت داشته باشد. در چنین شرایطی، بورس میتواند بخشی از تقاضای سفتهبازانه بازار ارز را جذب کند و باعث شود دلار برای مدتی دیگر در محدوده فعلی باقی بماند.
خریداران دلار ناامید شدهاند؟
با وجود رنج شدن دلار، بخشی از معاملهگران همچنان به سناریوی صعودی بازار ارز امیدوارند. منطق این گروه این است که رنج شدن قیمت لزوماً به معنی پایان روند صعودی نیست و ممکن است بازار پس از یک دوره استراحت، با ورود یک محرک تازه دوباره به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.
در بازار ایران، این محرک میتواند سیاسی، اقتصادی یا حتی ناشی از تغییر انتظارات تورمی باشد. به همین دلیل، تا زمانی که دلار حمایتهای خود را از دست نداده، نمیتوان صرفاً با مشاهده چند روز نوسان محدود، سناریوی صعودی آن را کنار گذاشت.
طلای ۱۸ عیار؛ ۲۳.۲ میلیون خط دفاعی
طلای ۱۸ عیار اکنون در محدوده ۲۳ میلیون و ۴۵۲ هزار تومان قرار دارد و نخستین سطح مهم برای امروز محدوده ۲۳.۲ میلیون تومان است. اگر این حمایت حفظ شود، بازار هنوز میتواند به سمت ۲۳.۷ میلیون تومان برگردد. عبور از ۲۳.۷ میلیون نیز مقاومت روانی ۲۴ میلیون تومان را در مقابل قیمت قرار میدهد.
اما اگر ۲۳.۲ میلیون تومان از دست برود، حمایت بعدی در محدوده ۲۲.۹۵ میلیون تومان قرار خواهد گرفت. بنابراین برای طلای ۱۸ عیار، معادله امروز نسبتاً روشن است: حفظ ۲۳.۲ میلیون یعنی شانس برگشت؛ شکست آن یعنی افزایش ریسک اصلاح.
مرز روانی مهم در بازار سکه امامی
سکه امامی در آخرین معاملات ۲۳۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بوده است. نخستین حمایت مهم سکه برای امروز محدوده ۲۳۰ میلیون تومان است. اگر این سطح حفظ شود، سکه میتواند دوباره برای مقاومت ۲۳۵ میلیون تومان تلاش کند و عبور از این سطح، محدوده ۲۳۸ میلیون تومان را در دسترس قرار میدهد.
در مقابل، اگر ۲۳۰ میلیون تومان از دست برود، حمایت بعدی در محدوده ۲۲۷ میلیون تومان قرار خواهد داشت. سکه البته یک تفاوت مهم با طلای خام دارد؛ حباب آن میتواند نوسان قیمت را تشدید کند و در صورت کاهش تقاضا، فشار فروش بیشتری نسبت به طلای ۱۸ عیار ایجاد شود.
پیشبینی نیمسکه، ربعسکه و گرمی
نیمسکه با قیمت ۱۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان، حمایت اول خود را در محدوده ۱۱۷.۵ میلیون تومان و مقاومت نخست را در محدوده ۱۲۰.۵ میلیون تومان دارد. اگر ۱۲۰.۵ میلیون شکسته شود، محدوده ۱۲۲ میلیون تومان میتواند هدف بعدی باشد؛ اما از دست رفتن ۱۱۷.۵ میلیون، احتمال حرکت به سمت ۱۱۶ میلیون تومان را افزایش میدهد.
ربعسکه نیز در محدوده ۶۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قرار دارد. حمایت اول آن ۶۱.۸ میلیون و مقاومت مهم آن ۶۳.۵ میلیون تومان است. سکه گرمی هم با قیمت ۳۲ میلیون تومان، حمایت ۳۱.۶ میلیون و مقاومت ۳۲.۵ میلیون تومان را پیش رو دارد.
سناریوی اول؛ اونس میریزد، دلار هم آرام میماند
در سناریوی نزولی، طلای جهانی دوباره تحت فشار قرار میگیرد و همزمان دلار داخلی نیز در محدوده فعلی باقی میماند یا کمی کاهش پیدا میکند. در این وضعیت، طلای ۱۸ عیار احتمالاً ابتدا ۲۳.۲ میلیون تومان را آزمایش خواهد کرد.
اگر این سطح شکسته شود، مسیر تا محدوده ۲۲.۹۵ میلیون تومان بازتر میشود و در بازار سکه نیز احتمال آزمایش محدوده ۲۳۰ میلیون تومان افزایش پیدا میکند. این سناریو زمانی جدیتر میشود که اونس از محدوده ۴۲۵۶ دلار پایینتر برود و نتواند دوباره بالای محدوده ۴۳۰۰ دلار تثبیت شود.
سناریوی دوم؛ بازار درجا میزند
سناریوی دوم، ادامه وضعیت فعلی است؛ یعنی دلار همچنان رنج بزند و طلای جهانی نیز پس از نوسان شدید چهارشنبه وارد فاز آرامتری شود. در این صورت، احتمالاً بازار داخلی نیز بیشتر در محدودههای فعلی نوسان خواهد کرد و معاملهگران منتظر یک محرک جدید میمانند.
در این سناریو، بازه ۲۳.۲ تا ۲۳.۷ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و محدوده ۲۳۰ تا ۲۳۵ میلیون تومان برای سکه امامی اهمیت بیشتری خواهد داشت. این همان وضعیتی است که در آن نه فروشندگان قدرت شکست حمایتها را دارند و نه خریداران توان عبور از مقاومتها را پیدا میکنند.
سناریوی سوم؛ دلار ناگهان بازی را عوض میکند
اما اگر دلار امروز از محدوده رنج خود خارج شود، تمام محاسبات میتواند تغییر کند. اگر دلار صعودی شود و طلای جهانی نیز بتواند بالای محدوده فعلی تثبیت شود، فشار خرید در بازار داخلی افزایش خواهد یافت.
در این حالت، طلای ۱۸ عیار میتواند مقاومت ۲۳.۷ میلیون تومان را آزمایش کند و در صورت عبور، محدوده ۲۴ میلیون تومان در دسترس قرار گیرد. سکه امامی نیز در صورت عبور از ۲۳۵ میلیون تومان میتواند به سمت ۲۳۸ میلیون تومان حرکت کند.
اگر اونس برگردد چه؟
در معاملات چهارشنبه، طلای جهانی نشان داد که هنوز خریداران در بازار حضور دارند. قیمت اونس بعد از سقوط تا محدوده ۴۲۷۴ دلار، بخشی از افت خود را جبران کرد. اما در معاملات پنجشنبه، اونس هنوز در محدودههای پایینتر از سقف چهارشنبه قرار دارد و نرخ فعلی آن ۴۲۹۱.۶۶ دلار است.
در شرایط فعلی، محدوده ۴۳۱۶.۶۱ دلار، یعنی سقف ثبتشده روز پنجشنبه، نخستین سطح مهم برای بررسی قدرت خریداران است. اگر اونس بتواند از این محدوده عبور کند و بالاتر از آن تثبیت شود، فشار نزولی بازار داخلی میتواند کاهش پیدا کند.
در مقابل، اگر اونس دوباره به سمت کف روز یعنی ۴۲۵۶.۶۳ دلار حرکت کند و این محدوده را از دست بدهد، همزمانی افت طلای جهانی با رنج ماندن دلار میتواند فشار بیشتری بر بازار داخلی وارد کند.
پیشبینی بازار برای پنجشنبه
با در نظر گرفتن قیمتهای فعلی و سناریوی پایه، بازه احتمالی طلای ۱۸ عیار برای امروز پنجشنبه، ۲۳.۲ تا ۲۳.۷ میلیون تومان است. برای سکه امامی نیز محدوده ۲۳۰ تا ۲۳۵ میلیون تومان مهمترین بازه معاملاتی خواهد بود.
نیمسکه میتواند در محدوده ۱۱۷.۵ تا ۱۲۰.۵ میلیون تومان، ربعسکه در محدوده ۶۱.۸ تا ۶۳.۵ میلیون تومان و سکه گرمی در محدوده ۳۱.۶ تا ۳۲.۵ میلیون تومان نوسان کند. در سناریوی پایه، عدد میانی برای طلای ۱۸ عیار حدود ۲۳.۵ میلیون تومان و برای سکه امامی حدود ۲۳۳ تا ۲۳۴ میلیون تومان است.
با تمام این اوصاف، معاملات پنجشنبه بیش از آنکه روز تعیین تکلیف نهایی بازار باشد، روز آزمون حمایتهاست؛ روزی که رفتار دلار و اونس مشخص میکند شوک شبانه طلا فقط یک نوسان موقت بوده یا فشار فروش میتواند ادامه پیدا کند.
